UBS entra em rota de colisão com governo suíço | Finanças

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“Estamos seriamente preocupados com algumas das discussões relacionadas com requisitos de capital adicionais”, disse Kelleher na assembleia geral anual do banco em Basileia, Suíça, nesta quarta-feira (24). “É imperativo que as nossas políticas regulatórias garantam condições de concorrência equitativas. Em outras palavras, a regulamentação da Suíça deve permanecer amplamente alinhada com os padrões globais.”

O governo suíço revelou uma série de propostas regulatórias no início deste mês, que poderá atingir o maior banco do país em cerca de US$ 20 bilhões em requisitos de capital extra. O UBS argumenta que não foi a falta de capital que derrubou o Credit Suisse, mas sim um modelo de negócio falido que minou fatalmente a confiança.

“As exigências de capital para bancos globais sistemicamente importantes aumentaram significativamente nos últimos 15 anos”, disse Kelleher. “A nossa capacidade de adquirir o Credit Suisse sublinha que o quadro regulamentar não era o problema.”

O Conselho Federal propôs que os bancos suíços sistemicamente importantes devem deter significativamente mais capital contra as suas unidades estrangeiras. Além disso, os níveis de capital específicos dos bancos devem ser aumentados para ter mais em conta os riscos futuros.

As reformas propostas destacam efetivamente o UBS como o único banco globalmente sistêmico do país, colocando agora o governo em rota de colisão com o banco. O governo pode implementar mudanças no regime de capital sem aprovação parlamentar adicional. A implementação da portaria relevante provavelmente ocorreria em 2026, no mínimo.

Falando depois de Kelleher, o CEO do UBS, Sergio Ermotti, disse que o banco está trabalhando em um “ano crucial” em 2024. Os marcos para a integração do Credit Suisse este ano incluem a fusão legal dos dois bancos e o estabelecimento de uma única holding nos EUA.

Para atingir as metas financeiras de longo prazo do banco, “podemos ter de sacrificar parte da rentabilidade e do crescimento reportados no curto prazo”, disse Ermotti. “Mas estamos convencidos de que isto fortalecerá ainda mais a qualidade e a estabilidade do nosso potencial de ganhos a longo prazo.”

Em fevereiro, o UBS revelou metas de rentabilidade atualizadas, prometendo atingir um retorno de 15% sobre o capital CET1 dentro de três anos e 18% em 2028.

O UBS defendeu sua política de remuneração de executivos para 2023, na qual Ermotti recebeu cerca de US$ 16 milhões em remuneração total por nove meses no cargo. Alguns acionistas criticaram o pacote como desproporcional.

“O conselho reconheceu o excelente desempenho de Sergio Ermotti durante um ano decisivo na história do UBS”, disse Kelleher. “Ele provavelmente tem o trabalho mais difícil nos serviços financeiros em todo o mundo.”

O UBS também foi chamado a defender a sua política em matéria de alterações climáticas, em particular em relação ao financiamento da extração de carvão. O UBS descartou uma eliminação progressiva planejada do financiamento do carvão que o Credit Suisse tinha apoiado, como parte da sua integração das políticas de sustentabilidade dos dois bancos.

“Nossa política de carvão tem sido eficaz na restrição da exposição do UBS ao carvão”, disse Kelleher. Ele acrescentou que o UBS deu prioridade ao seu próprio quadro de sustentabilidade em detrimento do do Credit Suisse, uma vez que tinha “aplicação mais ampla em todos os setores e mitigantes de risco geralmente mais fortes”.